Маржинальный трейдинг. Торговля с левериджем. Торговля с кредитным плечом. Все это - о торговле на занятые у биржи средства. Цель маржинальных трейдеров проста - заработать больше, чем на одни свои средства.

Маржинальная торговля требует знания некоторых тонкостей, понятий и достаточного опыта.

В этом обзоре расскажем о понятиях, с которыми сталкиваются маржин-трейдеры, том, что нужно знать при торговле и где найти эту возможность. Актуальный список маржинальных бирж для торговли с левереджем подготовлен экспертами Profinvestment.com.

Основные понятия торговли

Торговля с кредитным плечом позволяет заработать больше, ведь кроме своих средств трейдер использует занятые у биржи. Однако, в случае неудачи трейдер теряет не только свои средства, но и средства биржи.

Как и в случае с обычными кредитами, в маржинальной торговле пользователь оставляет бирже залог. Залог, или маржа - это деньги пользователя, которые заблокированы на специальном счету в качестве страховки.

Различают два вида маржи - начальную и минимальную.

Начальная маржа - тот залог, который нужно внести для заключения сделки с биржей. Размер такой маржи зависит от стоимости криптовалюты, которой хочет торговать клиент и от ставки риска. Ставка риска зависит от волатильности монеты и того, торгует трейдер в шорт или лонг.

Если просто, шорт (короткая позиция) - это продажа трейдером крипты в надежде, что стоимость актива упадет. Лонг (длинная позиция) - более привычная покупка актива с надеждой на то, что стоимость криптовалюты в будущем вырастет.

Минимальная маржа - это наименьший уровень обеспечения, который нужен для поддержания открытой позиции (длинной или короткой). Обычно минимальная маржа - это 50% от начальной маржи.

Если стоимость вашего криптопортфеля уходит ниже минимальной маржи, биржа сперва присылает уведомление о необходимости пополнить баланс - это маржин-колл. Если пополнения не произошло и ситуация не улучшилась, площадка может закрыть позиции трейдера.

Как торговать на бирже криптовалют

Рассмотрим заработок криптовалюты с помощь маржинальной торговли поближе. Первый шаг мы уже сделали - познакомились с основными понятиями. Теперь перейдем к реальным шагам.

Первое, что нужно сделать после изучения теории - выбрать подходящую площадку. Изучите отзывы, условия предоставления услуг, доступные активы и, конечно, ситуацию на рынке.

О том, как выбрать криптовалютные биржи с маржинальной торговлей, расскажем в следующем разделе.

На выбранной бирже потребуется пройти дополнительную верификацию KYC. Такое требование есть у большинства площадок.

Переводим нужное количество криптовалюты на специальный маржинальный счет. Он привязан к тому же аккаунту, но работает отдельно от обычного торгового счета. Если вы торгуете впервые, выделите небольшую часть от общего баланса на маржин-трейдинг.

Переходим к торговому окну. Поставьте ордер - все, как обычно, но теперь мы можем указывать леверидж (плечо). Если вы новичок, выберите небольшое плечо x2 или x5.

Рассмотрим простой пример кредитного плеча. Кредитное плечо x1 означает, что трейдер торгует только на свои средства. Например, если на маржинальном счету трейдера $ 100, то торговать он может только на $ 100 - без привлечения средств биржи. Леверидж x2 означает, что трейдер со $ 100 на счету может торговать на $ 200. Проще говоря, $ 100 он дополнительно привлекает у биржи. Леверидж x3 позволяет торговать трейдеру со $ 100 на $ 300. То есть, уже $ 200 будут заняты у площадки.

Некоторые биржи предлагают плечо до x125. Однако, это высокорисковая практика, от которой платформы постепенно отказываются в пользу меньшего плеча.

Гарантированный стоп-лосс

Биржи с маржинальной торговлей также предлагают опцию “Гарантированный стоп-лосс”. Это полезная функция, которая позволяет исполнять ордер на покупку/продажу актива строго по цене, указанной в этом ордере.

На что обращать внимание при выборе торговой площадки?

Ликвидность. Высокая ликвидность означает, что на бирже доступно большое количество активов и ведется активная торговля.

Функционал. Проверьте, есть ли у выбранной биржи стоп-лоссы и другие опции, которые сделают вашу торговлю эффективнее.

Комиссии. Приемлемыми для маржинальной торговли считаются сборы до 0.2%.

Доступность. В зависимости от особенностей регулирования, маржиналка может быть доступна или недоступна в стране. Маржин-трейдинг для российских клиентах доступен на популярных площадках, включая Binance, Huobi, OKX или Bybit.

Криптовалютные биржи с маржинальной торговлей

Большое число крупных криптобирж предлагает маржин-трейдинг. Рассмотрим основные:

Binance. Предлагает маржинальный кросс до x3 и изолированную торговлю до x10. Комиссия 0% на определенные пары. Возможность маржинальной торговли фьючерсами на криптовалюту. Большое количество подсказок для новичков, включая обучающее видео.

Кросс - вид маржи, при котором используется вся сумма средств на балансе. Это уменьшает риски ликвидации позиции и считается более безопасным подходом.

Изолированная - маржа с фиксированным залогом, отведенная под конкретную позицию. Хотя в этом случае убыток ограничен только фиксированным залогом, сам шанс потерпеть неудачу выше.

OKX. Продвинутый интерфейс. Возможность выбора маржи в том или ином активе. Комиссии 0.08-0.1% на начальном уровне. Кредитное плечо x10 для кросса и изолированной торговли.

Bybit. Отличается более высокими комиссиями (0.25-0.75%), но также предлагает большее плечо (до x50-x100 в зависимости от актива).

Децентрализованные биржи с маржинальной торговлей

Обычно маржинальную торговлю предлагают централизованные криптобиржи, или CEX. Мы их уже назвали - это Binance, Bybit, OKX и другие.

Некоторые децентрализованные биржи - DEX - также могут предложить маржин-трейдинг. Среди них наиболее известная - dYdX.

dYdX поддерживает несколько десятков крупных валют - Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Monero, Polkadot и другие. Среди доступных опций - маржинальная торговля, лендинг и, конечно, спотовая торговля.

Плечо для Биткоина и Эфира - x20, для меньших активов - x10.

Mango Markets - другая известная DEX с маржиналкой. Mango базируется на блокчейне Solana и служит one-stop сервисов. Здесь есть спот, маржинальная торговля, деривативы и лендинг. В зависимости от услуги, комиссия минимальна или не взимается.

Заключительные мысли

Маржинальная торговля может послужить хорошим способом для заработка криптовалюты и принести больше в сравнении с обычной торговлей.

Направление продолжает развиваться и сегодня доступно как на централизованных, так и на децентрализованных биржах.

Маржин-трейдинг требует некоторых знаний и опыта, а новичкам эксперт по криптовалютом Воробей Сергей советует начинать с малых сумм в торговле и пользоваться дополнительными инструментами - например, стоп-лоссами.